□影响

P2P收益率相对惹眼

受银行理财“寒冬”影响，再加上股市、基金等理财方式的收益不稳定，越来越多的投资者“转岗”，纷纷投向新兴的P2P网贷。据统计，截止到11月底，P2P网贷行业的综合利率为12.25%，完全可以满足绝大部分人的理财投资需求。除了高收益，P2P网贷低门槛、体验佳、操作灵活等特点也成为越来越多投资人追捧的理由。

对于当前P2P理财方式备受关注的原因，有理财规划师指出，传统理财的门槛通常是五万起，一般工薪家庭很难能选择到合适的理财产品，但P2P网贷的出现打破了这种限制，十元百元都可以在P2P进行理财。此外，当前的理财产品中，银行理财年化收益4%-6%，“宝宝类”产品已经跌到2%-3%，而P2P网贷收益虽然也有下降，但依旧有8%-14%的高收益，低门槛和高收益是P2P网贷受投资人追捧的主要原因。

不过，对于投资者而言，除了关注平台的合理收益率外，更要重点关注平台的安全性，应以口碑好、项目优质、实力背景强的平台为首选。可以围绕着平台的股东背景、注册资金、项目来源、还款保障、用户评价，甚至是媒体报道、网站设计等，这些都可以构成平台的硬实力。

寇宇飞指出，从一个人的整体资产配置来看，相比于银行理财和其他固定收益投资，P2P的投资风险更高、收益也更高。其风险取决于一系列的因素，诸如理财平台的信誉、背景以及对风险的把控能力。由于每个人的风险偏好不同，同一个人在不同阶段的风险偏好也不同。“总体来说，理财者需要做到分离投资以降低风险，P2P占理财比例不该超越其总资产的10%，并且对于收益率过高的P2P理财产品，投资者一定要做到全面了解、谨慎投资以避免蒙受不必要的损失。”

洪弘提醒投资者，在寻求高息理财产品时一定要注意平台的安全性，选择规范运作、背景雄厚的互联网金融平台进行投资。尽管P2P理财方式是可以弥补传统金融理财产品的不足，让老百姓的理财投资门槛更低、收益更高，但当前P2P处于大浪淘沙的阶段，理财投资客应适当控制风险，合理配置，分散投资，以安全稳健为首任。

□展望

银行理财品“翘尾”现象难现

业内分析人士指出，11月中旬开始，银行理财产品收益跌幅收窄，有渐趋平稳之势。虽然由于年末效应以及IPO重启，银行理财产品预期收益率小幅反弹，但预计年底银行大幅提高理财产品收益的可能性不大，年末翘尾效应现象难现。

合肥银联信分析师寇宇飞表示，打新和年末效应的影响会贯穿整个12月，银行理财收益整体上会保持目前走势并趋于稳定。一方面临近年底，银行传统上展开揽储大战，虽然商业银行存款偏离度指标纳入考核已经一年有余，但在半年度和年度这种重要节点上，各银行之间还是会进行存款争夺。另一方面，与市场资金面在近期有所收紧有一定关系，IPO阔别四个多月后重启，首批10只新股延续预缴款模式，网上网下累计冻结资金高达2.46万亿元，这对市场的短期流动性还是造成了一定影响。

挖财理财运营总监洪弘认为：临近年末，资金面确实存在季节性趋紧压力，从历史上看，往年年底由于企业资金回笼，银行“惜贷”往往会造成市场资金面偏紧的局面，从而导致短期利率上行的情况出现。但是今年以来，伴随着央行的不断降息，银行理财业务预期收益率不断下降，大不如前。

他表示，在这个大背景下，银行在年末靠高收益理财产品揽储的景象已荡然无存，其理财产品收益率呈连续下降趋势。同时，央行连续降准、降息，市场资金面不断宽松，部分银行的理财产品出现了提前终止的情况。目前来看，未来利率下行趋势明确，提前终止潮可能还会延续。银行理财产品的收益率仍有进一步下行空间。

此外，以往年末银行会推出高收益理财产品，吸引资金，一些银行在元旦及春节前夕会发售“节假日专属”理财产品。合肥银联信银行业观察家钟加勇表示，投资者年末选择银行理财产品进行投资配置时，如果选择中短期产品，大可不必期待收益走高。而对于偏爱中长期产品的投资者，如果想搏一搏年末的高收益，建议可将资金购买成一些赎回后能及时到账的产品，同时多关注相关的高收益产品，达到心理预期就及时出手。（京华时报）